王凱軍

01環(huán)保企業(yè)如何構(gòu)建第二增長曲線？

王凱軍表示，企業(yè)二次發(fā)展是以科技投入為基礎(chǔ)的，任何企業(yè)都希望自己的技術(shù)可以不斷迭代，在行業(yè)中保持持續(xù)的生長態(tài)勢。但從實際情況來看，單一公司很難在同一領(lǐng)域保持持續(xù)增長。以計算機行業(yè)為例，可以總結(jié)出兩個規(guī)律：第一，從大型計算機、中型計算機、臺式電腦再到手持設(shè)備，不同階段的產(chǎn)品是不同的公司來主導(dǎo)；第二，企業(yè)的業(yè)務(wù)增長，需要多線程投入，才能孵化其中一個領(lǐng)域成為發(fā)展的引領(lǐng)者。

因此成就二次增長曲線很難，尤其是對大公司而言非常難。隨著規(guī)模的增長，大公司會陷入雙重窘境：一個是利潤最大化的窘境，一些大公司兼并以后，在利潤驅(qū)動下，聚焦主業(yè)，關(guān)注旗艦產(chǎn)品，卻不愿進入低利潤的新興市場，錯過未來；另一個窘境是科學(xué)管理窘境，大公司著眼數(shù)據(jù)、預(yù)測與計劃，強調(diào)流程、制度與控制，重視科層、分工與組織，但忘了在這個時代，預(yù)測未必準確，速度勝于一切。

近來非?；鸬男∶坠镜亩卧鲩L曲線非常完美，從最開始起家的金山軟件取得6個多億的市值，后來進入移動互聯(lián)網(wǎng)，同時部署物聯(lián)網(wǎng)，從400多億市值增長到7000億港幣市值。最近更是通過現(xiàn)代制造業(yè)，實現(xiàn)萬億市值，成為中國首富。即使如此，也可以看出，小米的二次增長曲線都爆發(fā)于不同的領(lǐng)域。

3月，工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、市場監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《促進環(huán)保裝備制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，著力推動環(huán)保裝備制造業(yè)持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展，打造具有國際競爭優(yōu)勢的萬億級產(chǎn)業(yè)。但王凱軍判斷，受制于包括生產(chǎn)分割、成本構(gòu)成等在內(nèi)的各種因素，環(huán)保裝備制造業(yè)在存量時代的規(guī)?？隙o法達到萬億級別。

不過王凱軍認為，雖然環(huán)保產(chǎn)品的市場份額較小，但可以向外延伸市場。環(huán)保服務(wù)、資源循環(huán)利用、環(huán)境友好產(chǎn)品的市場份額更大，企業(yè)發(fā)展空間也更大。所以企業(yè)要改變視野方向，不要總是往內(nèi)看。

在這一方面，最著名的案例就屬張瑞敏，他領(lǐng)導(dǎo)的海爾集團成為被正式寫入哈佛案例的第一個中國企業(yè)，張瑞敏也成為登上哈佛講臺的第一位中國企業(yè)家。在他的著作，《永恒的活火》中就闡明了產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)的關(guān)系，行業(yè)與生態(tài)的關(guān)系。

根據(jù)張瑞敏的最新研究結(jié)論：“產(chǎn)品終將會被場景所取代，行業(yè)會被生態(tài)覆蓋”。環(huán)保企業(yè)也需要考慮產(chǎn)品與場景之間的關(guān)系。為何環(huán)保企業(yè)的污泥熱解技術(shù)推廣不開？因為僅僅靠熱解技術(shù)是不行的，還要考慮熱解產(chǎn)物如何轉(zhuǎn)變?yōu)榛钚蕴繎?yīng)用這一場景。但這樣一來，因為有多種活性炭的水處理應(yīng)用場景，所以推動水處理行業(yè)應(yīng)用就需要眾多生態(tài)企業(yè)共同推動活性炭產(chǎn)品。只有將應(yīng)用場景考慮清楚，建立起生態(tài)鏈，熱解技術(shù)才能大行其道。

02創(chuàng)新是小企業(yè)的機會

王凱軍表示，小企業(yè)能抓住的機會其實是創(chuàng)新。大公司總是在連續(xù)性技術(shù)保持領(lǐng)先地位，而在顛覆性創(chuàng)新領(lǐng)域，大企業(yè)總是敗給小企業(yè)。iPhone、小米、特斯拉的例子都是如此，雖一開始不被看好，但最后都獲得了令人意外的成功，顛覆了大公司的認知。

王凱軍介紹了與小企業(yè)一起創(chuàng)新的實例，工業(yè)時代的自控系統(tǒng)分為感知層、控制層、通訊網(wǎng)絡(luò)與中控室共四層框架。他們的實踐起于對于系統(tǒng)的認知，當(dāng)前社會正在從工業(yè)時代過渡到信息時代，工業(yè)時代的特點是人與機器的關(guān)系，機器是人的延伸。而到了信息時代，這一思路應(yīng)當(dāng)改變了。

王凱軍介紹，金控數(shù)據(jù)近年來也在研發(fā)水務(wù)行業(yè)的自控系統(tǒng)，金控數(shù)據(jù)從感知層的儀表開始顛覆。他們的思路是從污水廠的底層感知層開始開始創(chuàng)新，比如：所有的儀表數(shù)據(jù)從傳感器通過無線傳輸，最終上傳云端。這樣一來，污水廠發(fā)展成為基于信息技術(shù)的控制系統(tǒng)，這樣的系統(tǒng)具有“五少五無”特征：“五無”是無操作箱、無儀表箱、無電纜、無PRC、無中控室，“五無”就導(dǎo)致了“五少”，即投資更少、維護更少、人員更少、設(shè)備更少、占地更少。這是對傳統(tǒng)的控制系統(tǒng)的顛覆。

這一思路就像馬斯克的猛禽發(fā)動機，它的傳輸節(jié)點從從30多個環(huán)節(jié)縮減到了3個環(huán)節(jié)，可靠性提高，成本下降80%。這些案例帶來的啟示就是小公司的創(chuàng)新一定是理念引領(lǐng)實踐，思路重于理論。

03?跨界發(fā)展——中等企業(yè)二次增長的機會

王凱軍表示，中等企業(yè)打造第二增長曲線的機會就是跨界發(fā)展。這里的中等企業(yè)是指大到市值低于50億的上市公司，小到產(chǎn)值幾千萬到一個億的公司。其中哪怕是幾千萬產(chǎn)值的公司也有幾百萬的利潤，這些錢可以用于創(chuàng)新或投資。

他認為，中小公司不要正面挑戰(zhàn)大公司，要尋找大公司的失效邊界，與其比大公司做的更好，不如走與大公司不同的道路。要尋找不同，可以做環(huán)境產(chǎn)業(yè)某一領(lǐng)域的“隱形冠軍”。

美國經(jīng)濟學(xué)家赫伯特·西蒙定義隱形冠軍有三條標準：其一，它必須擁有其產(chǎn)品的國際市場份額的第一或者第二的位置；其二，它必須是鮮為人知的中小公司；其三，一家隱形冠軍公司是社會知名度低的公司。

王凱軍表示，如果根據(jù)以上三條標準，一家企業(yè)想成為環(huán)境產(chǎn)業(yè)的隱形冠軍的話，就要選擇進入一個與環(huán)境強相關(guān)的細分領(lǐng)域，例如熱解活性炭與餐廚垃圾油脂領(lǐng)域。他解釋，這些領(lǐng)域具備幫助企業(yè)成為隱形冠軍的條件，王凱軍總結(jié)為三點：沒有先進技術(shù)、沒有先進模式、沒有環(huán)保競爭。這樣的細分領(lǐng)域有好的愿景，企業(yè)容易進入行業(yè)前三，且行業(yè)規(guī)模較大，有從容的發(fā)展空間。

但業(yè)界的人往往執(zhí)著于過去，不愿意放棄原有的技術(shù)，這就是所謂王陽明說的“心賊”。始終具有創(chuàng)新精神與創(chuàng)業(yè)精神的企業(yè)才能保持持續(xù)向上的生命力，例如3M公司。3M公司初創(chuàng)于1902年，公司的全稱是Minnesota Mining and Manufacturing Company（即明尼蘇達礦業(yè)及機器制造公司），最早是做砂紙起家的。100多年，3M公司共開發(fā)了近7萬種產(chǎn)品，平均每天研發(fā)1.7個新產(chǎn)品。評為全球最具創(chuàng)新力公司名單中，是少有的創(chuàng)新能力能跟新興科技企業(yè)媲美的傳統(tǒng)制造業(yè)公司。

除了前兩年講過的熱解活性炭與餐廚垃圾油脂領(lǐng)域，王凱軍今年帶來了一個新的可幫助環(huán)保企業(yè)成為隱形冠軍的環(huán)保強相關(guān)細分領(lǐng)域---含氟廢水領(lǐng)域。也是螢石礦業(yè)，螢石成分為氟化鈣（CaF2），又稱為“第二稀土”，屬于戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源。歐美等國家將其列入關(guān)鍵礦產(chǎn)資源清單。

世界儲量約2.6億噸，中國占據(jù)其中8000萬噸?！吨袊炇V山行業(yè)調(diào)查報告》顯示全國相關(guān)螢石礦山企業(yè)約700家，全國大型螢石礦山23家占3.1%，中型礦山49家占6.5%，年開采量5萬噸以內(nèi)的小型礦山占90.4%。全行業(yè)僅有金石資源一家上市公司，總市值153億，營收15億左右。全球產(chǎn)量868萬噸，按3000元/噸估算，市場規(guī)模約260億元；國內(nèi)螢石產(chǎn)量570萬噸，市場規(guī)模約為171億元。

王凱軍表示，螢石行業(yè)符合隱形冠軍三條標準：1、沒有環(huán)保企業(yè)：以螢石為主業(yè)的上市公司僅金石資源一家?？偸兄?53億，市盈率43；2、沒有先進的技術(shù)：螢石精煉工藝為研磨-篩分-磁分離-濃縮-干燥，生產(chǎn)工藝簡單；3、沒有先進的商業(yè)模式，但市場規(guī)模在百億元級別。

在含氟廢水處理方面，目前還采用的是傳統(tǒng)沉淀法，沉淀后形成含氟廢泥。最近幾年，一些公司開始用結(jié)晶技術(shù)來回收污泥里的氟，但都是小規(guī)模的。西安交大、同濟大學(xué)等高校也對結(jié)晶氟回收技術(shù)進行了研究，其中同濟大學(xué)副教授宮徽與中持水務(wù)聯(lián)合完成10m3/d中試，氟離子為1000 ~2000mg/L，降至15mg/L.以下。氟回收率>90%，產(chǎn)物CaF2純度高于95%。

由此可見，含氟廢泥提純的商業(yè)價值較為可觀，若能加以利用，100萬噸/天含氟廢水產(chǎn)生30-60萬噸95%螢石產(chǎn)品，相當(dāng)于金石資源螢石精礦年產(chǎn)量在40-50萬噸。因此，環(huán)保企業(yè)若能一邊解決傳統(tǒng)的含氟污泥，一邊采用回收氟的話，這個行業(yè)對環(huán)保企業(yè)而言是一個非常理想的細分行業(yè)。

王凱軍表示，每個成功的企業(yè)都有慣性，很難改變?！捌粕街匈\易，破心中賊難”，如今，社會經(jīng)濟大環(huán)境與環(huán)保行業(yè)都到了轉(zhuǎn)折點，環(huán)保企業(yè)需要有所改變。

04大企業(yè)的機會：內(nèi)部市場主體化

王凱軍提到，在存量時代，大企業(yè)的盈利機會是內(nèi)部市場主體化。大企業(yè)可以從三個方面入手：第一是降本運營，第二是原位擴能，第三是增項，即增加污水廠的運營范圍。

水務(wù)上市公司以往融資手段擴張，比如一個水務(wù)公司年投資5億元額營收10億元，利潤3000萬。王凱軍簡單利用根據(jù)DeepSeek進行新商業(yè)模式的評估，利用降增擴等措施后，改變?yōu)橥顿Y兩個億用于內(nèi)部“降”、“擴”等技術(shù)措施，一半利用自有資金，凈利潤將從0.3億元增加到0.65億元，凈利潤率從3%提升到6.5%。總體來看，這些方式在降低公司負債的同時，顯著提升了凈利潤和股東權(quán)益回報率，財務(wù)報表機構(gòu)的健康狀況進一步改善。

馬斯克認為，如果一個產(chǎn)品的“白癡指數(shù)”很高，就可以通過更有效率的制造技術(shù)，大幅降低產(chǎn)品成本。污水處理行業(yè)是馬斯克講的存在高“白癡指數(shù)”的行業(yè)，“任何存在“高白癡指數(shù)”的產(chǎn)品或行業(yè)，都存在被顛覆的概率和高收益的商業(yè)機會“。

有數(shù)據(jù)顯示，近十年來的污水廠COD數(shù)據(jù)顯示，污水濃度在持續(xù)走低，大部分地區(qū)是設(shè)計負荷的50%~60%，設(shè)計冗余按保證率設(shè)計，保險悉數(shù)接近2.0，有非常大的冗余。

在此情況下，在過去兩年王凱軍反復(fù)介紹過馬斯克成功的一個秘訣是現(xiàn)有技術(shù)和材料的極限利用，比如：SPACE火箭和特斯拉的電動汽車。污水處理要實現(xiàn)原位擴能，讓污水廠倍增運營，在沒有顛覆性技術(shù)出現(xiàn)的情況下，就要采用技術(shù)和材料的極限利用的重要手段。這一思路下，膜技術(shù)是一個很好的領(lǐng)域。

王凱軍通過對近十年來國內(nèi)外膜市場的分析，過去十余年間國內(nèi)外三大重要膜公司反復(fù)重組，導(dǎo)致所有巨型企業(yè)收購膜公司后均未有大量投入到基礎(chǔ)的研發(fā)，普遍面臨創(chuàng)新方面的停滯狀態(tài)。在此過程中，會存在前面提到的大公司的雙重窘境。存在關(guān)注短期回報擠壓研發(fā)預(yù)算，僅愿意投入局部改善致人才流失，創(chuàng)新型研發(fā)預(yù)算難獲批的情況。國內(nèi)的情況也是類似，所以，國內(nèi)膜通量一般停留在15-20LMH之間，國際停留在25-30LMH之間，在實際應(yīng)用中往往會被國內(nèi)要求拉低水平。

在此背景下，Supratec（世浦泰）在動蕩時局中抓住機會，在高性能超濾MBR膜研發(fā)領(lǐng)域持續(xù)投資，在全球產(chǎn)業(yè)布局中集聚人才，整合原ZENON和KOCH核心研發(fā)團隊及原GE匈牙利的核心研發(fā)人才，利用跨國優(yōu)勢，在材料和技術(shù)上脫穎而出，第一次在水處理膜材料領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)全球NO.1技術(shù)水準，以32~35LMH平均通量的性能大幅領(lǐng)先于歐美。

世浦泰膜產(chǎn)品的發(fā)展已經(jīng)到了優(yōu)質(zhì)優(yōu)價的階段。這樣一來，就為膜技術(shù)的極限應(yīng)用與原位倍增創(chuàng)造了機會。

王凱軍介紹了一個世浦泰的案例，現(xiàn)在可以通過原位擴能實現(xiàn)了污水廠的倍增運營，通過膜技術(shù)的極限應(yīng)用，MBR膜通量從10-15L/m3·h提高到30L/m3·h，實現(xiàn)污水廠倍增運營；通過改造傳統(tǒng)工藝，將二沉池改造成膜池及設(shè)備間。改造后，該廠處理規(guī)模從4萬噸/天擴容至8萬噸/天，出水標準從一級A提標至準地表四類水標準。

王凱軍提醒道，行業(yè)從業(yè)者可留意膜的“極限通量”概念，當(dāng)前國際上膜的極限通量達到了60 L/m3·h，這種程度為溢流污染的解決提供了非常大的可能性。但這種路線還未被廣泛接受，需要嘗試和驗證。

在前兩年E20會議上王凱軍介紹了曝氣池、二沉池的原位擴能技術(shù)。深度處理也是實現(xiàn)污水廠原位擴能、倍增運營的重要環(huán)節(jié)之一，現(xiàn)在成為整個系統(tǒng)原位擴能的瓶頸。針對此，今年他介紹行業(yè)內(nèi)一家名為綠恒科技的環(huán)保企業(yè)通過其速凈（RAP）裝置可實現(xiàn)深度處理產(chǎn)品化倍增運行的案例。據(jù)悉，綠恒科技的速凈（RAP）裝置可將沉淀負荷提高到超過20m/h，產(chǎn)水能力可提高50-100%，可應(yīng)付雨季大流量工況。王凱軍還表示，如果將其混凝部分去掉，將加速混凝段、高密混凝段、污泥捕捉段以及污泥回收段結(jié)合起來，就可以優(yōu)化現(xiàn)有的深度處理。因此，從全流程來看，存在原位擴能或倍增的可能性，對于提供技術(shù)和設(shè)備的企業(yè)而言都是一個機會。

E20環(huán)境平臺執(zhí)行合伙人、研究院執(zhí)行院長，湖南大學(xué)兼職教授、華北水利水電大學(xué)客座教授薛濤在王凱軍發(fā)言結(jié)束后提到，他與王凱軍老師有許多共同愛好，如“羊蝎子”理論，他曾在第十七屆固廢戰(zhàn)略論壇上也談到過這個理論，再如都對德魯克、馬斯克、王陽明與張瑞敏等人的理論與觀點感興趣。張瑞敏去年也在北大的一次采訪中談了他對《道德經(jīng)》的理解，張瑞敏提出的“人單合一”商業(yè)模式也是從老子的理論中得到的啟發(fā)，老子提到“大即是小，小即是少?！?/p>

薛濤表示，其實大型公司、中型公司面對行業(yè)轉(zhuǎn)折期都有一定的困難。大公司是面對活得好不好，如何活得更好的問題，小公司則往往直面生死存亡問題，抓住波段找到方向的小公司能活下來，而很多小企業(yè)在未來則可能會死亡，這是客觀現(xiàn)狀。但無論是大公司還是小公司都努力在行業(yè)發(fā)展的轉(zhuǎn)折時刻抓住機會。

編輯： 李丹